バフェット流！日本株でも通用するのか考える

ウォーレン・バフェット（Warren Buffett）と言えば、米バークシャー・ハサウェイ社のCEOであり、アメリカで3番目の大富豪です。

バフェットの投資スタイルは、企業の優位性・成長性を、様々な角度から慎重に判断する、総合的なファンダメンタル投資と言えると思います。

彼は青年期には、ベンジャミン・グレアムに師事しており、バランスシートを手がかりに「単純な割安株への投資」を基礎として行なってきましたが、今では、企業のブランドや潜在的な価値も含めた、総合的で柔軟な投資方法へと変わってきているようです。

彼の人生をまとめたドキュメンタリー映画「ウォーレン・バフェット氏になる」はAmazon prime videoでとてもかなり安価に見ることが出来ますよ。

バフェット流をおさらい

バフェット流で重視されるポイントをざっくりとまとめてみます。

こんなところでしょうか。

NYダウ平均はこの30年前で、約18倍まで向上しています。しかも、かなり綺麗な右肩上がりです。（ちなみに日経平均は2.5倍そこそこ）

確かに、米国株に投資していれば、誰でも簡単に儲かったように思えます。しかし、バフェット氏の資産推移は、50才台時の7億ドルから現在の750億ドルまで約100倍の増加をしています。

平均で見れば、日本株を長期で保有することは非常に難しいでしょう。しかし、成長性の高い銘柄を的確に選ぶことができれば、平均に関わらず、利益を出すことが出来きますし、成長株の有無には、米国・日本に関係はないはず。

そういった意味では、日本でバフェット流を貫くのは難しいが、不可能ではないといったところでしょうか。

日本の経済の今後に対しては不安がいっぱいです。

しかし、伸び代が無いと国民全体が思い込むこと自体が問題なのかな、と思います。

経済学には、「予言の自己実現」という考え方があります。これは、「ある状況が起こりそうだと考えた人々の行為そのものによって、本当にその状況が起こってしまうこと」を言います。

日本は経済成長しないと思い込む→成長しない国には誰も投資しない→投資しないから生産性も上がらないし、イノベーションが起こらない→「ほらね、成長しないでしょ？」

日本がこんなサイクルから抜け出せれば、バフェット流が大成功する国になれるんじゃないでしょうか。